Capital & Credit Advisory
Da geração do recebível à estrutura de capital.
Crédito começa muito antes do recurso chegar à conta. Começa na qualidade dos dados, dos recebíveis, da estrutura financeira, dos processos e da capacidade de transformar a operação em uma tese compreensível para quem fornece capital.
Entre a operação e o capital existe informação.
O negócio real
Contrato, entrega, faturamento e a rotina que gera o direito de receber.
Informação confiável
Contabilidade, fiscal e financeiro conciliados, rastreáveis e no mesmo padrão.
Ativo organizado
Carteira, concentração, prazo médio e histórico de performance mapeados.
Tese defensável
Estrutura financeira e documentação preparadas para análise de quem avalia risco.
Operação estruturada
Desenho do fluxo e condução técnica junto aos participantes responsáveis.
A Coutax atua como consultoria. Não somos instituição financeira, gestora, administradora fiduciária, custodiante, securitizadora ou distribuidora de valores mobiliários, e não prometemos aprovação de crédito ou taxa. Quando a operação exige prestador regulado, a atuação é conjunta com os participantes legalmente responsáveis por cada função.
Estrutura financeira antes do capital.
Estruturação financeira
Organizar a empresa para ser analisada: número conciliado, histórico consistente e documentação disponível.
- Diagnóstico da estrutura de capital atual
- Preparação das informações financeiras
- Conciliação e padronização de bases
- Plano de adequação antes da captação
Recebíveis e crédito
O ativo que sustenta boa parte das operações de crédito do middle market brasileiro.
- Análise da carteira de recebíveis
- Concentração, prazo médio e performance
- Advisory para operações de antecipação
- Critérios de elegibilidade e política de crédito
Consultoria operacional para FIDC
Apoio técnico e operacional a empresas e estruturas que operam com fundos de direitos creditórios.
- Desenho do fluxo operacional de cessão
- Organização documental e de lastro
- Rotina de conciliação e prestação de informação
- Interlocução técnica com os participantes da estrutura
Debt advisory
Leitura da dívida e do que ela custa — em taxa, em garantia e em liberdade de operação.
- Mapeamento do endividamento atual
- Análise de custo efetivo e covenants
- Preparação para conversas com bancos
- Cenários de alongamento e recomposição
Modelagem da operação
O modelo que traduz a operação para a linguagem de quem avalia risco.
- Modelagem financeira da operação
- Projeção de fluxo e teste de estresse
- Material técnico de apoio à análise
- Indicadores de acompanhamento pós-operação
Conexão com o mercado
Aproximação com participantes especializados, cada um atuando dentro do seu papel regulatório.
- Identificação de estruturas aplicáveis ao caso
- Apoio na interlocução técnica
- Securitização quando aplicável, por meio dos participantes responsáveis
- Acompanhamento do processo do lado da empresa
O crédito trava por informação.
Na prática, a maior parte das operações não trava por falta de mérito. Trava por falta de informação organizada no formato que o mercado exige.
A empresa cresce e o capital de giro não acompanha o ciclo de recebimento.
O banco ou o fundo pediu informação que a empresa não consegue produzir com segurança.
A carteira de recebíveis é relevante, mas está espalhada em sistemas e planilhas.
A operação com FIDC exige rotina de lastro e conciliação que ninguém internamente conduz.
A dívida cresceu em várias frentes, com custo efetivo que nunca foi consolidado.
Outras capabilities
Estrutura financeira antes do capital.
Vamos olhar recebíveis, dados e estrutura da sua operação — e dizer o que precisa estar pronto antes de qualquer conversa de crédito.
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